商業道徳の骨髄にして、国家的、むしろ世界的に直接至大の影響ある、信の威力を闡揚し、我が商業家のすべてをして、信は万事の本にして、一信よく万事に敵するの力あることを理解せしめ、もって経済界の根幹を堅固にするは、緊要中の緊要事である。

渋沢は商業道徳の欠如を、商人個人の資質ではなく教育の歴史に帰す。朱子学が「民は之に由らしむべし、知らしむべからず」を掲げ、林家の学がそれを濃くした結果、農工商は道徳の外に置かれ、自分でも道義に縛られる必要はないと感じるようになった、と。そこへ欧米から功利の学が入り、道義の空白のまま利の技術だけが歓迎された——薪に油を注いだ、と彼は書く。会社に尽くしているように見える人物も、動機が自分の取り分だけなら、会社を潰したほうが得な局面では潰しかねない。そこまで見たうえで処方は一字に絞られる。信である。「一信能く万事に敵する」。信用こそが経済の根幹だという、彼の生涯の結論がここにある。